[코스피 시황] 한미약품(128940), 증권가 의견 ‘매수’… 목표가 63만 5,454원

[수완뉴스=증권팀] 코스피에 상장된 한미약품(128940)의 주가 흐름과 펀더멘털 지표에 투자자들의 이목이 쏠리고 있다.

한미약품의 현재 주가는 415,000원이며, 52주 변동폭을 살펴보면 최고가는 647,000원, 최저가는 214,500원을 기록한 바 있다. 이날 하루 동안 주가는 장중 최고 421,500원, 최저 397,000원 사이에서 움직였으며, 전체 거래량은 247,685주, 거래대금은 약 1,027.89억 원로 집계됐다.

기업의 체급을 나타내는 현재 시가총액은 5조 2,622억 원 규모이며, 외국인 투자자들의 소진율은 12.41%를 보이고 있다. 최근 12개월(TTM) 합산 기준 영업이익은 2,577억 원을 달성했다. 최근 증권가에서는 해당 종목에 대해 ‘매수’ 의견을 제시하고 있으며, 목표주가는 63만 5,454원으로 분석했다.

수익성 측면에서는 자기자본이익률(ROE)이 13.15%를 기록하며 자본 대비 효율적인 이익 창출 능력을 보여주고 있다. 특히 영업이익률이 16.66%에 달해 핵심 사업에서의 높은 마진율과 강력한 시장 지배력을 입증했다. 재무 건전성 지표인 부채비율은 50.23%로 매우 안정적인 자본 구조를 유지하고 있다. PBR은 3.7배 수준으로 형성되어 있어, 시장에서 미래 성장성에 대한 프리미엄이 상당 부분 선반영된 것으로 풀이된다. 현재 PER(28.12배) 대비 추정 PER(26.34배)이 낮아지는 추세로 보아, 향후 실적 개선에 대한 증권가의 기대감이 큰 상황이다. 증권가 목표주가(63만 5,454원) 대비 현재가는 약 53.1%의 상승 여력을 보유하고 있다.

한미약품이 8월 14일 금융감독원 전자공시시스템에 낸 2026년 반기보고서(연결 기준)에 따르면, 2분기 매출액은 4,672억 원으로 전년 같은 기간(3,613억 원)보다 29.3% 늘었다. 영업이익은 1,311억 원으로 116.9% 늘었다(1년 전 604억 원). 2분기 영업이익률은 28.1%로 1년 전(16.7%)보다 11.3%p 높아졌다. 상반기 누적 매출액은 8,602억 원으로 14.4% 늘었고(1년 전 7,522억 원), 영업이익은 1,847억 원으로 54.6% 늘었다(1년 전 1,195억 원). 상반기 누적 지배기업 소유주 귀속 순이익은 1,288억 원으로 58.4% 늘었다(1년 전 813억 원; 연결포괄손익계산서, 34쪽).

6월 말 재무상태를 보면 부채총계 7,446억 원, 자본총계 1조 5,891억 원으로 부채비율은 46.9%다. 재고자산은 4,106억 원으로 지난해 말(3,385억 원)보다 21.3% 늘었다. 현금및현금성자산은 2,090억 원으로 지난해 말(1,083억 원)보다 늘었다(연결재무상태표, 32~33쪽). 상반기 누적 영업활동 현금흐름은 2,164억 원 유입이다(연결현금흐름표, 35쪽).

※ 이 단락의 수치는 DART 2026년 반기보고서 재무제표(접수번호 20260814004181, 연결 기준)에서 옮겼다. 괄호 안 쪽수는 DART 전자공시 PDF 하단의 쪽 번호이며, 원문은 전자공시시스템에서 볼 수 있다. 앞 단락의 최근 12개월(TTM) 지표와는 기준 시점이 다르다.

최근 수급 동향을 살펴보면, 신용거래융자 잔고율은 1.79% 수준이며, 총 거래량 대비 공매도 비중은 20.43%로, 전일 대비 0.05%p 증가했다. 또한, 최근 공매도 거래량(49,590주)은 7일 평균(18,090주) 대비 크게 증가하며 주가 하방 압력에 대한 우려를 낳고 있다. 이를 종합해 볼 때, 향후 주가 변동성에 따라 반대매매 리스크가 부각될 수 있어 주의가 필요하다.

해당 종목의 연초 대비(YTD) 수익률은 -6.32%를 기록 중이다. 최근 1년간 주가 수익률은 -2.35%로, 같은 기간 코스피 지수 수익률(39.52%) 대비 41.87%p 하회하며 다소 아쉬운 흐름을 보이고 있다. 중장기적 관점에서는 3년 수익률 48.27%, 5년 수익률 63.11%의 변동 추이를 나타내고 있다.